[摘要] 9月16日,停牌逾一个月的招商地产正式公布了资产注入及募集配套资金预案,总交易额近65亿元,成为目前上市房企最大的再融资计划。多家房企也积极准备再融资计划,预计总金额近800亿
9月16日,停牌逾一个月的招商地产正式公布了资产注入及募集配套资金预案,总交易额近65亿元,成为目前上市房企的再融资计划。业内人士指出,这可能再度点燃房企的融资激情。
宏观经济研究员张大志对《国际金融报》记者分析,国家融资政策的松动成为推动地产融资发展的关键性因素。“而且招商地产对于运用上市平台再融资需求很大,也是其规模增长的需求。”受此消息影响,9月17日地产板块表现萎靡,招商地产盘中几近跌停,保利地产、金地集团、万科A等皆下跌。
开闸:群雄逐鹿
记者了解到,自新湖中宝在8月份抛出定增方案后,房企再融资即将开闸的消息迅速在市场内传递,多家房企纷纷公布了各自的增发计划。
截至9月10日,沪深两市共有21家房企公布了定增方案,涉及募集的资金高达515.59亿元,其中金科股份、荣盛发展、中茵股份、新湖中宝、宋都股份、华联股份、北京城建等9家公司的方案已经获得了股东大会的通过。8家房企选择发债融资,总融资金额达到626.39亿元。
记者从相关人士处了解到,9月初,至少两家房企被证监会口头通知“暂缓报送”再融资方案,一家公司拟定增募资数十亿元用于房地产项目,另一家公司拟发债。从流程上看,两家企业再融资方案均已通过股东大会审议,若证监会受理且审核通过,将成为首批房企再融资重启案例。
与此同时,记者在9月16日获悉,随着房地产调控长效机制建立,房地产融资政策有可能放宽。其中,有关机构已将房地产投资信托基金(REITS)相关政策方案提交至主管部门,开闸预期强烈。
后市:政策重启
由此可见,停牌进行大规模融资的招商地产,可能是地产直接融资政策重启的“首吃螃蟹者”。
记者了解到,招商地产还拟以24.23元/股的价格,向不超过10名特定投资者非公开发行不超过6692.74万股,募集配套资金总额不超过16.22亿元。相比此前大多数房企发布的再融资方案,招商地产此次采取了大股东注资和非公开发行股份相结合的方式。招商地产在公告中也坦承,随着公司经营规模的加大,后续开发还需投入资金,公司可能会面临因资金周转速度缓慢而导致现金流量不足的风险。
一位不具名的地产分析师指出,房企再融资停了三年左右,开闸意味着政府开始偏向用市场化的调控手段来增加供给,对地产而言是一种利好。“政策开闸后,可能会出现‘群雄逐鹿’的情况,相关投资者要注意其中潜在的风险。”上述分析师指出。有业内人士表示,从当前再融资政策执行情况不难看出,促进房地产业融资市场化、多元化和规范化,将是政策方向。
张大志分析,如今房产融资开闸已成既定事实,而且因为过去房地产严厉调控的措施,影响到房地产行业的发展。“二三线城市的房产受到严重影响,一线城市房价依旧保持上涨势态。融资政策开闸,让房企的资金成本降低,这样企业可以去开发更多的地产项目,增加供应,也可缓解目前市场上供求矛盾比较突出的状况。”
根据目前已公布的房企再融资方案,融资规模者为招商地产,总交易额高达近65亿元
自8月1日新湖中宝推出近三年来首单房企再融资方案以后,各大上市房企一拥而上纷纷启动再融资计划。昨日晚间,莱茵置业也加入了这一队列。根据公司发布的定增预案,其拟以不低于3元/股的价格,非公开发行不超过3.4亿股,募资总额不超过10.2亿元。
募资超10亿元
购大股东资产投建项目
根据莱茵置业的定增预案,本次拟发行的股份中,公司控股股东莱茵达控股集团将以其拟投资设立并持有的莱骏投资100%的股权和嘉禾北京城商铺参与认购,其他特定对象拟以现金进行认购。其中,莱骏投资100%的股权和嘉禾北京城商铺的预估值为4.20亿元,本次非公开发行预计可募集的现金不超过6.00亿元。
据悉,莱骏投资的主要资产为莱茵达大厦。莱茵达大厦是一栋地处杭州市西湖区文三路535号的甲级写字楼,总建筑面积16,852.62平方米。该大厦目前也是莱茵置业本部的主要地。对此,公司表示,该项资产的注入将减少公司与大股东之间的关联交易,保证上市公司资产的独立性。
嘉禾北京城则位于嘉兴市区主要商业街建国路,总建筑面积15,917.65平方米。嘉禾北京城为莱茵达控股集团所拥有的以中高档居家市场为主要业态的综合性服务物业。对于控股股东注入该项目,莱茵置业称是为了丰富上市公司经营业务,减少潜在的同业竞争。
而公司本次定增募集的现金则将投入两项目。其中,余政挂出(2013)7号地块总投资为6.8亿元,拟投入募资资金3.2亿元;余政挂出(2010)128地块项目总投资为11.4亿元,拟投入募资资金2.8亿元。据预计,上述两项目将实现销售收入共23.89亿元,净利润共3.05亿元。
相关阅读:
免责声明:凡注明“来源:房天下”的所有文字图片等资料,版权均属房天下所有,转载请注明出处;文章内容仅供参考,不构成投资建议;文中所涉面积,如无特殊说明,均为建筑面积;文中出现的图片仅供参考,以售楼处实际情况为准。